Анализ традиционных методов оценки экономической эффективности инвестиционных проектов в условиях риска и неопределенности В ходе реализации ИП генерируется определенное движение денежных средств в форме их поступления и расходования. Денежный поток представляет собой совокупность распределенных во времени поступлений и выплат денежных средств, генерируемых в ходе осуществления ИП [3]. Для эффективного, целенаправленного управления денежные потоки классифицируются по различным признакам. С экономической точки зрения ИП можно представить в виде модели денежных потоков, в которой наиболее укрупненно выделяются денежные притоки и оттоки в -ом периоде. Как правило, денежные потоки рассматриваются как равномерные в течение периода и приводятся к концу периода. Оценка эффективности ИП представляет собой один из наиболее ответственных этапов в решении целого ряда стратегических задач, характерных для стадии реализации инвестиционной стратегии. Обоснованность принимаемого инвестиционного решения напрямую зависит от того, насколько объективно и всесторонне проведена эта оценка. В основе оценки эффективности ИП лежит система показателей, соизмеряющих полученный эффект от реализации ИП с его инвестиционными затратами. Ключевым вопросом в этой связи является сопоставление денежных потоков, что обусловлено следующими факторами:

Оценка проектов в условиях неопределенности

Часто задаваемые вопросы по теории нечетких множеств, нечеткой логике и мягким вычислениям. Рассмотрено какие параметрические функции принадлежности наиболее распространены и др. Нечеткая логика в системах управления. Преимущества применения нечеткой логики в технике.

Очевидной областью внедрения алгоритмов нечеткой логики невозможность математического анализа нечетких систем Многокритериальная оценка эффективности и риска инвестиционных проектов;.

Однако сложность отбора для внедрения того или иного инновационного решения заключается в многоплановости его воздействия. Это обуславливает необходимость комплексного анализа эффективности вовлечения новшеств, связанных с реализацией инновационных проектов в хозяйственный оборот предприятия, в определении не только экономической результативности научно-технических разработок, но и социальных, экологических и других показателей эффективности проектов.

Таким образом, важной задачей становится формирование методов оценки эффективности инновационных проектов, позволяющих учесть все аспекты, связанные с их реализацией. . , . , , , .

В настоящее время очевидны общемировые тенденции к возрастанию нестабильности финансовых и экономических систем. В то же время в России продолжается процесс развития рыночных отношений, что создает специфические условия для функционирования отечественных предприятий. Компании вынуждены принимать решения, находясь в рамках рыночной конъюнктуры, все еще проходящей этап становления, который сопровождается высокой степенью неопределенности внешней среды.

Важной предпосылкой успешного развития любой крупной компании в высоко конкурентной среде является ее активная и непременно эффективная инвестиционная деятельность.

Авторы статьи отмечают, что строительные проекты – проекты, где Применение нечеткой логики для анализа рисков инвестиционных проектов.

Калуге Аннотация инвестиции в автоматизированные информационные системы АИС составляют значительную часть вложенных средств. Многообразие видов и классов систем, основательно меняющих потребности в подходах к анализу их эффективности, многообразие форм предприятий, сфер и масштабов деятельности требует особых подходов к анализу, а его сложность и многоступенчатость определяет необходимость формирования качественно новых методических подходов.

В данной работе показаны перспективы применения для решения подобных задач систем нечеткой логики, в частности, пакета прикладных программ вычислительной системы . Сделан вывод о том, что направления практической реализации анализа эффективности инвестиций в АИС соответствуют возможностям представленной методики. Современная ситуация в России тесно связана с экономическим кризисом, риском и неопределенностью. В этот период необходимо осуществлять поиск новых подходов к увеличению 2 доходности от инвестиций.

ОЦЕНКА ЭФФЕКТИВНОСТИ ИНВЕСТИЦИОННЫХ ПРОЕКТОВ НА ОСНОВЕ ФОРМАЛИЗМА НЕЧЕТКОЙ ЛОГИКИ

Говоря о нечеткой логике, чаще всего имеют в виду системы нечеткого вывода, которые лежат в основе различных экспертных и управляющих процессах. Основными этапами нечеткого вывода являются: Формирование базы правил системы нечеткого вывода. Активизация подусловий в нечетких правилах продукций. Данная схема относится к алгоритму нечеткого вывода Мамдани, который один из первых нашел применение в системах нечетких множеств [14].

Причем, каждая из переменных может принимать соответствующие значения, т.

при анализе инвестиционных проектов нечеткой логике.

Формула 12 позволяет рассчитать чистый приведенный доход, получаемый от инвестиционного проекта, использующего заемные средства, в случае, когда поступления от инвестиционного проекта и индекс инфляции заданы нечеткими числами -типа. Получена расчетная формула, позволяющая определять чистый приведенный доход в нечетких условиях на основе арифметики нечетких чисел -типа. Для определения чистого приведенного дохода ИП в нечетких условиях можно использовать также комплексный или матричный метод выполнения операций над нечеткими числами -типа, что позволит упростить вычисления при использовании систем компьютерной математики [5].

Результаты исследования могут быть полезны в практике инвестиционного анализа. Модели и алгоритмы принятия решений в нечетких условиях. Нечеткие множества в моделях управления и искусственного интеллекта; [под ред. Приложение к представлению знаний в информатике. Радио и связь, Элементы теории и применения.

Возможность как альтернатива вероятности. Математические и эмпирические основы, применение. Искусственные нейронные сети и нечеткая логика. , , . [ .

Применение нечеткой логики для анализа рисков инвестиционных проектов

1! Нечетко-множественное моделирование в анализе и прогнозировании экономических явлений и процессов: Повсеместно внедряются бизнес-планирование, финансовый и инвестиционный анализ, современные программные продукты, основанные на последних научных разработках.

В общем нечеткую логику может быть привлечено к проведению комплексного анализа инвестиционных проектов по следующим причинам.

Математические и инструментальные методы экономики Количество траниц: Проведение экспресс-анализа инвестиционных проектов: Специфика и тенденции развития промышленности в России на примере строительной отрасли. Особенности экономического анализа инвестиционного проекта на разных стадиях его реализации. Эволюция количественных методов в экономическом анализе. Виды неопределенности и риска, связанные с реализацией инвестиционных проектов, и методы их учета.

АНАЛИЗ ИНВЕСТИЦИОННЫХ ПРОЕКТОВ ПРЕДПРИЯТИЯ НА БАЗЕ МЕТОДОВ НЕЧЕТКОЙ МАТЕМАТИКИ

В настоящее время существуют различные подходы к оценке рисков. Особый интерес представляет теория нечеткой логики , определяющая современный подход к описанию бизнес-процессов, в которых присутствуют неопределенность и неточность исходной информации. Процесс принятия решений в этом случае имеет многоаспектный и чрезвычайно сложный характер и требует привлечения современного программного обеспечения.

В данной работе предлагается двухэтапный метод оценки эффективности инвестиций. На первом этапе характеристики инвестиционного проекта оцениваются с помощью программного обеспечения для разработки бизнес-планов, например, [6].

Применение нечеткой логики для анализа инвестиционного проекта. Baranova M. A., Haybullina G. B., Galiaskarova G.R.. USE OF FUZZY LOGIC FOR THE.

Проведенные расчеты на множестве инвестиционных проектов подтвердили гипотезу о применимости линейной модели чувствительности в широком диапазоне наиболее вероятных отклонений риск-параметров, что свидетельствует о корректности данной методики. Предложенные индексы максимальной и полной чувствительности являются удобными интегральными оценками инвестиционного проекта, позволяющими сравнивать различные проекты по степени рискованности последних.

Количественный анализ одновременного влияния совокупности рисков на инвестиционный проект, представленный в разделе 5, основан на применении теории нечетких множеств в сочетании с функциями чувствительности. Такой симбиоз двух подходов позволяет решить поставленную задачу в условиях, когда классическая статистика не работает. Весовым коэффициентом здесь является значение соответствующей функции чувствительности.

Если все риски независимы и имеют случайную природу, то вероятность их одновременного негативного воздействия на инвестиционный проект невелика, и она будет тем меньше, чем больше независимых рисков мы пытаемся учесть. Здесь не следует путать ширину интервала достоверности, полученную с помощью 6. В дальнейшем можно поставить задачу корректировки полученного интервала достоверности в сторону его сокращения с учетом вероятности одновременного воздействия совокупности рисковых событий.

На прилагаемом представлена демонстрационная модель в виде двух связанных файлов, с помощью которой можно делать финансовые прогнозы результатов инвестиционного проекта, рассчитывать функции чувствительности для пяти возможных вариантов целевой функции для множества риск-параметров, а также анализировать влияние совокупности рисков на проект. Использование функций чувствительности совместно с теорией нечетких множеств не ограничивается задачами оценки влияния рисков на инвестиционный проект.

Этот подход можно применить для любой экономической системы описываемой подходящей моделью, которая генерирует необходимые целевые функции. К таким системам можно отнести: При разработке стратегических планов развития указанных экономических систем всегда возникает задача оценки различных сценариев не только по степени их эффективности, но и по степени их рискованности. Если создаваемые модели развития систем дополнить описанным выше инструментарием, то можно объективно оценивать риски принимаемых стратегических решений.

Исследование инвестиционных рисков стартап-проекта методом нечеткого моделирования

Организационно-экономический механизм управления рисками в инвестиционной сфере. Обосновывается актуальность темы диссертации, формулируются цель и задачи исследования, анализируется степень разработанности проблемы, характеризуется научная новизна и практическая значимость диссертационной работы. Одной из самых сложных задач является правильная оценка ожидаемого денежного потока.

Если его рассчитать неправильно, то любой метод оценки инвестиционного проекта даст неверный результат, из-за чего эффективный проект может быть отвергнут как убыточный, а экономически невыгодный принят за сверхприбыльный.

экспресс-анализа инвестиционных проектов на основе теории нечетких применяются элементы теории нечетких множеств и нечеткой логики.

Заказать Достоинства и недостатки нечетких систем Если некоторые процессы объекта управления плохо поддаются формализации и математическому описанию, то в существующей системе управления используют фази-регулятор параллельно традиционному регулятору, то есть нечеткая логика используется для замены традиционных алгоритмов управления и совместно с ними. Экспериментально показано, что нечеткое управление дает лучшие результаты, по сравнению с получаемыми при классических алгоритмах управления.

Очевидной областью внедрения алгоритмов нечеткой логики являются всевозможные экспертные системы, в том числе: Недостатками нечетких систем являются: При разработке нечетких систем необходимо пройти следующие этапы проектирования после изучения основных понятий нечетких множеств и систем: Определить входы и выходы создаваемой системы.

Задать для каждой из входных и выходных переменных функции принадлежности с термами. Разработать базы правил выводов для реализуемой нечёткой системы. Провести настройку и анализ адекватности разработанной модели реальной системе.

Применение нечеткой логики для анализа инвестиционного проекта [2020]

Имитационное моделирование рисков инвестиционных проектов. Технология имитационного моделирования в среде , статистический анализ результатов имитации. Ковариация и корреляция, инструменты анализа данных и результаты описательной статистики. Имитационное моделирование воспроизводственных процессов в нефтегазовой промышленности.

Данная тема является актуальной, так как теория нечетких множеств слова: анализ риска инвестиционных проектов, инвестиционный анализ, Теория нечетких множеств является основным понятием нечёткой логики. Данная.

Преимущества метода состоят в том, что не требуется статистической информации, а результаты наиболее интуитивно понятны. В данном случае от экспертов требуется лишь определить общий вид функций принадлежности, что является сильной стороной метода, а точная настройка параметров производится на основе статистических данных. В завершении работы на основе имеющихся в распоряжении денежных потоков - потока поступлений, представленного в нечетком виде, и потока затрат, полученного на основе двух методов как в точной форме, гак и в нечеткой, - вычисляются показатели эффективности проекта согласно разработанным алгоритмам и методам.

Представление значений и в нечеткой форме позволяет аналитику получить большой объем информации о проекте, в том числе, провести анализ рисков, связанных с проектом, который также представлен в параграфе 3. В заключении сформулированы основные теоретические и практические выводы, сделанные автором в рамках диссертационного исследования: На современном этапе развития экономики России, дня успешного качественного развития компании остро нуждаются в современных методах оценки инвестиционных проектов, учитывающих высокую степень неопределенности и риска и поддерживающих автоматизацию и тиражирование; 2.

Классические методы обоснования инвестиционных решений в условиях неопределенности имеют существенные недостатки применительно к оценке проектов, находящихся на самом раннем этапе их реализации -стадии инициации; 3. Использование аппарата теории нечетких множеств позволяет максимально полно учесть имеющуюся в распоряжении недостаточную и неоднородную информацию о проекте, обработать ее и представить в интуитивно понятной для аналитика форме; 4.

Разработанные методы определения основных параметров инвестиционного проекта - распределенных во времени потоков поступлений и затрат — опираются на элементы теории нечетких множеств и нейронных сетей, благодаря чему позволяют получить всестороннюю и высоко информативную оценку проекта; 5.

Ваш -адрес н.

Теоретические аспекты несостоятельности и диагностики вероятности банкротства Достижение основной цели предпринимательской деятельности, а именно стабильное получение прибыли в течение продолжительного периода времени, возможно благодаря активному внедрению инноваций. Инновация представляет собой создаваемые новые или усовершенствованные технологии, виды продукции или услуги, а также решения производственного, административного, финансового, юридического, коммерческого или иного характера, имеющие результатом их внедрения и последующего практического применения положительный эффект для задействовавших их хозяйствующих субъектов [3].

Цель работы — определение роли инвестиций в инновационном развитии и оценка эффективности и уровня риска инновационно-инвестиционного проекта предприятия на основе нечеткой логики.

Аннотация: В данной статье проведен анализ инвестиционного проекта с Ключевые слова: нечеткая логика, нечеткое число, инвестиционный проект.

Описываются проблемы, связанные с функционированием банков в условиях неопределенности, а также приводятся примеры применения методов нечеткой логики в банковской сфере и программные продукты. В настоящее время экономическая, социальная и технологическая обстановка в банковской сфере менее предсказуема и находится в более нестабильной ситуации, чем в недалеком прошлом. Банки вынуждены работать в условиях неопределенности относительно будущего финансового состояния и экономической среды функционирования.

Возникают задачи, требующие принятия решений в условиях, где нечетко проявляются цели и ограничения. Для изучения проблем, связанных с функционированием организаций, используются методы, позволяющие добиться наилучшего понимания ежедневно возникающих явлений. Традиционно такое понимание действительности основывалось на понятии точности, и для ее количественной оценки обращались к классическим математическим схемам [2, С.

Сейчас, когда современный мир требует от руководства организаций применения реалистического подхода к управлению и принятию решений, становится актуальным применение теорий, которые позволили бы представлять явления без искажения, обусловленного стремлением к точности и четкости. Необходимы системы, которые дали бы возможность активного использования различных мнений лиц, осуществляющих планирование и принимающих решения, а также нечеткой информации, выраженной словами.

Анализ чувствительности инвестиционных проектов